Volksbank Investments in Wien

Beschreibung und Mehrwerte

Volksbank AG, Volksbank Invest, Immo KAG

„Will man die Portfolio-Effizienz wirklich steigern, also weniger Risiko und mehr Ertrag erzielen, mischt man „sich-voneinander-unabhängig-entwickelnde“ Assetklassen (traditionell Aktien und Anleihen) in bestimmten Verhältnissen miteinander. Je mehr von diesen unabhängigen Assetklassen man zur Verfügung hat, umso besser kann die Portfolio-Effizienz gesteigert werden. Jede dieser Assetklassen im Portfolio bietet die Chance, sich dann gut zu entwickeln, wenn die anderen sich weniger gut entwickeln. Die Aufgabe eines Anbieters von Investmentprodukten liegt also darin, möglichst viele solche Assetklassen zu finden, die sich von einander unabhängig entwickeln, und diese richtig zu kombinieren.

Wir nennen die traditionellen Assetklassen wie Aktien und Anleihen „Beta“ und die davon unabhängigen Assetklassen „Alpha“. Vor allem die Zertifikate-Industrie hat in letzter Zeit viele dieser neuen Assetklassen (Rohstoffe wie Gold oder Rohöl, verschiedene alternative Investments wie Managed Futures), unser gesuchtes Alpha, investierbar gemacht."